[2024.01.08] KOSPI 특징주 분석

솔루스첨단소재(336370) :

무상증자 권리락 효과 발생에 급등
▷지난 5일 장 마감 후 무상증자로 인한 권리락 효과가 금일 발생한다고 공시. 기준가격은 13,500원임.

권리락 유효기간 동안은 보통 기존 주주들에게만 추가로 주식을 구매할 수 있는 권리가 주어집니다. 이는 무상증자 권리락이라는 시기 동안에만 해당되며, 권리락이 유효한 동안에만 특정 비율로 새로운 주식을 추가로 구매할 수 있는 선택권이 주어집니다. 이 선택권을 행사하려면 해당 권리락을 가진 주주는 추가로 주식을 구매하고자 하는 의사를 표명하고 그에 따른 자금을 지불해야 합니다. 이러한 메커니즘은 기존 주주들에게는 주식을 더 많이 보유할 기회를 제공하고, 기업은 자금을 조달하면서도 주주들과의 관계를 유지하는 데 도움이 됩니다. 권리락이 유효한 동안에만 주주들은 이 권리를 행사할 수 있으며, 유효 기간이 지나면 해당 권리는 소멸하게 됩니다. 일반적으로 권리락 유효 기간 동안에만 주식을 추가로 구매할 수 있는 권리가 행사될 수 있습니다.

 

이러한 이유들 중 하나 혹은 여러 가지가 함께 작용하여 무상증자 공시 이후 주가가 급등할 수 있습니다. 투자자들은 이러한 정보와 관련된 기업의 재무 상태, 전략, 경영 등을 종합적으로 고려하여 투자 결정을 내리게 됩니다.

 

LG디스플레이(034220) 

 

CES 2024 기대감 및 삼성전자, 중국산 LCD 패널 의존도 축소에 따른 반사이익 전망 등에 강세

▷올해 세계 최대 가전·정보기술(IT) 전시회인 'CES 2024'가 9일(현지시간)부터 미국 라스베이거스에서 열리는 가운데, 동사는 화질을 대폭 끌어올린 대형 유기발광다이오드(OLED) 신기술과 소프트웨어 중심 자동차(SDV)에 최적화된 차세대 차량용 디스플레이 솔루션 등을 대거 공개할 예정으로 이에 대한 기대감이 부각되는 모습.

 

▷또한, 언론에 따르면, 삼성전자가 올해 중국산 TV용 액정표시장치(LCD) 패널 구매 비중을 절반 이하(38% 추정)로 낮출 예정인 가운데, 국내 유일의 대형 LCD 패널 제조사인 동사가 중국산 패널 물량 공백을 메우며 반사이익을 누릴 것으로 관측되고 있음.

 

삼성전자는 중국 업체를 대체해 동사로부터 물량을 대거 조달할 것으로 전망된다며, 최근 삼성전자는 동사에 대형 LCD 패널 공급량 확대를 요청한 것으로 전해짐.

대원강업(000430) :

 

대원정밀공업을 통한 구동모터 코어 양산 돌입 전망 등에 강세

 

▷다올투자증권은 동사에 대해 2024년 하반기부터 관계기업인 대원정밀공업(지분율 30.6%)을 통해 구동모터 코어 양산에 돌입한다고 밝힘.

 

대원정밀공업의 경우 동사의 연결자회사로 편입되며 현재 계획되어 있는 구동모터 코어 매출액은 연결손익으로 인식 예정이라며, 최초 양산시점에 임박시 추가 수주가 기대되고 있어 밸류에이션 확장 근거가 될 것으로 기대된다고 밝힘.

 

▷한편, 구동모터 코어는 국내에서 포스코인터내셔널과 동사가 생산을 양분하고 있으며, 원소재인 전기강판은 현대모비스를 통해 공급받는 구조로 동등한 고마진 구현이 가능하다고 밝힘.

▷투자의견 : BUY[유지], 목표주가 : 8,000원[유지]

 

 

삼성에스디에스(018260) :

 

4분기 실적 호조 전망 등에 상승

 

▷다올투자증권은 동사에 대해 4Q23E 매출액은 3.5조원(YoY -18%, QoQ +8%), 영업이익은 2,183억원(YoY +16%, QoQ +13%)으로 컨센서스를 소폭 상회할 것으로 전망. SI 매출이 회복되는 와중 클라우드 매출의 고성장세가 이어지며 제한적인 이익률에도 불구하고 실적이 호조를 보일 것이라고 밝힘.

 

▷아울러 4Q23E과 같은 클라우드의 성장세가 이어진다면 2024E 클라우드 매출은 기존 전망대로 YoY +30% 성장할 것으로 전망.
▷투자의견 : BUY[유지], 목표주가 : 250,000원[유지]

 

넷마블(251270) :

 

지난해 4분기 흑자전환 기대감 등에 상승

 

▷메리츠증권은 동사에 대해 지난해 4분기 연결기준 매출액 및 영업이익은 각각 6,469억원(-6% YoY)과 59억원(흑전 YoY)을 기록할 것이라고 밝힘. 이는 <아스달연대기> 및 <나혼자만 레벨업> 등 굵직한 모바일 신작이 1H24로 이연되며 마케팅 비용이 크게 줄었기 때문이라고 설명.

▷한편, 연말 공매도 금지가 주가 상승을 크게 이끌었던 가운데, 추가 자산 유동화 및 신작 출시 성과 기대를 넘어야 주가 재차 레벨업을 할 수 있을 것이라고 설명.
▷투자의견 : HOLD[유지], 목표주가 : 51,000원[유지]

 

태영건설/티와이홀딩스 

 

태영건설, 추가 자구안 제시 속 워크아웃 개시 기대감 등에 상승

 

▷태영그룹이 태영건설의 워크아웃 신청과 관련해 이날 오전 지주사인 티와이홀딩스 지분을 담보로 제공하는 것을 비롯해 금융당국과 채권단 요청을 대부분 수용하기로 결정했음. 태영그룹은 금융당국에 추가 자구안을 제시했으며, 태영인더스트리 매각자금 전액(1,549억원) 태영건설 지원, 에코비트 매각 대금 지원, 블루원 지분 담보제공 및 매각 추진, 평택싸이로 지분(62.5%) 담보제공 등 기존에 제출했던 안을 모두 채권단 요청대로 수용, 실행키로 했고, 여기에 더해 윤세영 창업회장 등이 보유한 티와이홀딩스 지분을 담보로 제공하기로 했음.

▷이는 금융당국, 채권단, 대통령실 등이 ‘강력한 추가 자구안’을 요청하며 압박한 데 따른 것으로 보이며, 이에 따라 오는 11일 열리는 채권단 협의회에서 태영건설에 대한 워크아웃 개시가 결정될 가능성이 커졌음. 최상목 경제부총리 겸 기획재정부 장관, 이창용 한국은행 총재, 김주현 금융위원장, 이복현 금융감독원장 등 이른바 F4(Financial 4)에 강석훈 KDB산업은행 회장 등이 참석한 ‘F4+알파’ 회의 직후 발표 예정.

▷이 같은 소식에 태영건설, 티와이홀딩스가 상승. 반면, SBS는 지분 매각 실망감이 부각되며 하락.  (태영그룹이 SBS 대주주)
[종목]: 태영건설, 티와이홀딩스

https://www.mediatoday.co.kr/news/articleView.html?idxno=314955

[아침신문 솎아보기] 워크아웃 태영그룹에 “SBS 대주주 자격 박탈” 주장까지 - 미디어오늘

 

 

HD현대중공업(329180) :

 

3,173억원 규모 VLAC 2척 수주에 소폭 상승
▷오세아니아 소재 선사와 3,173.00억원(최근 매출액대비 3.51%) 규모 공급계약(VLAC 2척) 체결(계약기간:2024-01-05~2027-03-31) 공시.

 

NAVER(035420) :

치지직 및 AI 소프트웨어 확장 기대감 등에 소폭 상승

▷메리츠증권은 동사에 대해 신규 동영상 플랫폼 ‘치지직’은 12월 첫 선을 보였는데, 런칭 1개월이 채 되지 않은 시점이나 와이즈앱 기준 이용자 수는 아프리카TV 수준을 바짝 뒤쫓고 있다고 밝힘. 이어 오는 2월 오픈 베타를 통해 현재 소수 스트리머 서비스만 가능한 형태에서 크게 확장되며 정식 런칭은 4월이라고 밝힘.

▷아울러 치지직은 동사에 3가지 효과를 가져올 것으로 예상된다고 밝힘. 첫째로 단가가 높은 동영상 광고가 증가할 것이며, 둘째로 게임 스트리밍 주요 수요층인 젊은 층을 확보하며 전체 플랫폼 연령대가 낮아지는 효과 및 체류시간 확대가 예상되며, 마지막으로 동사 생태계 내 이용자의 Firstparty data를 활용하여 광고 타겟팅 고도화 효과가 기대된다고 밝힘.

 

▷또한, 이번주 오픈AI의 GPT스토어가 출시될 예정인 가운데, 동사는 ‘AI 이어북’ 및 웹툰/웹소설 등 확장 가능성 높아 관련 평가 반영되기 적절한 시기라고 밝힘.
▷투자의견 : BUY[유지], 목표주가 : 290,000원[유지]

 

카카오(035720) :

 

실적 턴어라운드 전망 등에 소폭 상승

 

▷현대차증권은 동사에 대해 지난해 4분기 매출액은 2.26조원(YoY +27.6%), 영업이익 1,563억원(YoY +55.7%)으로 6개 분기 만에 영업이익이 증가로 돌아설 것이 확실시된다고 밝힘. 매출 성장은 에스엠 연결편입 효과를 제외하더라도 YoY +10.6% 증가할 것으로 예상하는데, 이는 톡비즈 성수기 수요와 모빌리티 고성장, 콘텐츠 부문의 고른 성장에 기인한다고 분석.

▷지난 6일부터 카카오웹툰 나 혼자만 레벨업 원작 애니메이션이 일본 TV채널 Tokyo MX 및 아마존 프라임 비디오를 통해 방영을 개시된 가운데, 글로벌 히트 IP를 활용한 OSMU 전략을 가속화하며 IP 사업 확장에 가속도가 붙을 것으로 전망. 아울러 2월1일 AI 기반 당뇨 관리 솔루션 파스타를 출시하고 서비스를 개시할 예정인 가운데, 국내 출시 이후 미국, 일본, 중동 등 해외 진출도 계획 중이라고 밝힘. 이어 국내만 하더라도 전당뇨 포함 2천만명이 당뇨 위험에 노출되어 있어 서비스 니즈가 클 것으로 예상되며, 5% 점유와 정상 과금 시장을 가정하면 국내만 연매출 1,200억원 & 세 자리수 영업이익 잠재력이 있다고 설명.
▷투자의견 : BUY[유지], 목표주가 : 72,000원 -> 80,000원[상향]

 

농심(004370) :

미국 시장 점유율 추세 지속 전망 등에 상승 소폭 상승

▷한화투자증권은 동사에 대해 미국 시장에서의 점유율 상승 추세는 지속될 것이라고 언급. 이와 관련, 2023년 3분기 해외 합산 매출액이 역신장했으며 이에 해외 성장에 대한 피크아웃 우려가 불거지며 실적 발표 이후 주가 하락세가 이어지고 있다고 설명. 3분기 해외 매출 부진은 미국 2공장 신규 가동 이후 TT(Traditional Trade) 채널로 출고된 과재고가 해소되는 잠깐의 성장통이었을 뿐이라고 설명.

▷아울러 시장 성장의 잠재력이 높은 상황에서 다각화된 제품 포트폴리오와 안정적인 해외 생산/유통 체계가 구축되어 있는 글로벌 라면 시장 점유율 5위 기업인 동사가 PER 11.2배(2024년 기준)에 거래되고 있으며 저가 매수가 유효한 시점이라고 언급.
▷투자의견 : BUY[유지], 목표주가 : 600,000원[유지]

LG전자(066570) :

지난해 4분기 실적 발표 속 3년 연속 연간 최대 매출 경신 등에 소폭 상승

 

▷23년4분기 연결기준 매출액 23.15조원(전년동기대비 +5.94%), 영업이익 3,125.00억원(전년동기대비 +350.93%). 23년 연간 기준으로는 연결기준 매출액 84조2,804억원(전년대비 +1.0%), 영업이익 3조5,485억원(전년대비 -0.1%)을 달성.

▷이와 관련 언론에 따르면, 동사가 3년 연속 연간 최대 매출액을 경신한 것으로 알려짐. 이는 가전시장 불황 속에서도 기업간거래(B2B)와 웹(web)OS 플랫폼 강화 등 사업체질 개선 노력에서 성과를 거둔 것으로 분석되고 있음.