먼로 트라우트(Monroe Trout)

먼로 트라우트(Monroe Trout)는 금융 역사에서 가장 성공적인 트레이더 중 한 명으로, 특히 정량적 분석과 리스크 관리의 대가로 알려져 있습니다. 

 

그는 잭 슈웨거(Jack Schwager)의 책 *The New Market Wizards*에 소개되며 대중적으로 더욱 유명해졌습니다. 그의 경력과 투자 철학은 현대 트레이딩과 알고리즘 기반 투자에 큰 영향을 미쳤습니다.

먼로 트라우트의 경력

1. 초기 경력

   - 먼로 트라우트는 하버드대학교에서 경제학 학위를 받고, 1980년대 초 뉴욕의 상품 거래소에서 경력을 시작했습니다. 그는 빅터 니더호퍼(Victor Niederhoffer)의 NCZ Commodities에서 일하며 트레이딩 기술을 익혔습니다.
   - 이후 상품, 주식, 옵션, 선물 등 다양한 자산을 거래하며 두각을 나타냈습니다. 특히 79개월 중 69개월 동안 수익을 기록하며 월스트리트에서 스타 트레이더로 자리 잡았습니다.

2. 트라우트 트레이딩 설립

   - 1986년, 그는 자신의 회사인 Trout Trading을 설립하고 버뮤다로 본사를 옮겼습니다. 이 회사는 정량적 분석과 알고리즘 기반 전략을 활용해 높은 수익률을 기록했습니다.

   - 그의 펀드는 연평균 67%의 수익률과 최대 손실폭이 8%를 넘지 않는 놀라운 성과를 보였습니다.

3. 은퇴와 현재

   - 40세에 은퇴한 그는 당시 약 9억 달러 이상의 순자산을 보유하고 있었습니다. 이후 그는 금융 시장에서 활동을 줄이고 조용한 삶을 유지하고 있습니다.

 

트레이딩 철학과 전략

1. 정량적 분석과 패턴 인식 

 
   - 먼로 트라우트는 통계적 분석과 패턴 인식을 기반으로 시장 움직임을 예측했습니다. 그는 기술적 지표와 시장 심리를 결합하여 효율적인 매매 전략을 개발했습니다.

 

2. 리스크 관리의 중요성
     - 그는 리스크 관리를 성공의 핵심으로 보았습니다. 다음은 그의 주요 리스크 관리 원칙입니다:

     - 단일 거래에서 총 자본의 1.5% 이상 손실 시 포지션 청산.
     - 하루 손실이 총 자본의 4%를 초과하면 모든 포지션 정리 후 다음 날까지 거래 중단.
     - 월간 손실이 10%를 넘으면 모든 포지션 청산 후 다음 달까지 거래 중단.
     - 매월 시장별 최대 포지션 크기를 설정하고 이를 준수.

3. 시장 심리와 '자석 효과

   - 그는 시장 가격이 심리적으로 중요한 '라운드 넘버(예: 3000, 5000)'로 이동하는 경향이 있다고 보았습니다. 이를 '자석 효과'라 부르며, 이러한 움직임을 활용해 수익 기회를 포착했습니다.

4. 감정 통제와 객관성 유지

   - 큰 손실 상황에서도 감정적으로 휘둘리지 않기 위해 철저히 규칙에 따라 행동했습니다. 예를 들어, 손실이 클 경우 미리 계획한 청산 전략에 따라 포지션을 정리하고 거래실에서 물러나는 방식을 택했습니다.



트레이딩 업적과 유산

- 먼로 트라우트는 알고리즘 트레이딩의 선구자로 평가받으며, 컴퓨터화된 매매 시스템 개발에 기여했습니다.
- 그의 성공 사례는 데이터 기반 의사결정 및 엄격한 리스크 관리가 얼마나 중요한지를 보여줍니다.
- 그는 월스트리트 역사상 가장 안정적이고 성공적인 수익률을 기록한 트레이더 중 한 명으로 남아 있으며, 그의 철학은 현대 퀀트 투자와 리스크 관리에 지속적으로 영감을 주고 있습니다.

먼로 트라우트는 단순히 높은 수익률뿐만 아니라 지속 가능한 투자 원칙과 시장 접근 방식을 통해 금융 업계에 깊은 영향을 미쳤습니다.

Citations:
[1] https://www.cmegroup.com/ko/education/learn-about-trading/courses/trade-and-risk-management.html
[2] https://en.wikipedia.org/wiki/Monroe_Trout
[3] https://macro-ops.com/monroe-trouts-trading-strategy-explained/
[4] https://pedia.watcha.com/ko-KR/contents/byXbBG6
[5] https://therobusttrader.com/monroe-trout/
[6] http://iremedia.co.kr/project/%EC%83%88%EB%A1%9C%EC%9A%B4-%EC%8B%9C%EC%9E%A5%EC%9D%98-%EB%A7%88%EB%B2%95%EC%82%AC%EB%93%A4/
[7] https://www.quantifiedstrategies.com/monroe-trout/
[8] https://blog.naver.com/brian5302/222199990178?viewType=pc
[9] https://paperswithbacktest.com/wiki/monroe-trout