2025년 국민연금 포트폴리오

국민연금은 2025년까지의 자산 배분 계획을 통해  위험자산 비중을 확대 하고, 안전자산 비중을 축소 하는 방향으로 포트폴리오를 조정하고 있습니다.

 

이는 장기적인 수익률 제고와 안정성을 동시에 추구하기 위한 전략입니다.

2025년 말 자산군별 목표 비중

 

국민연금의 2025년 말 기준 자산군별 목표 비중은 다음과 같습니다:

- 국내 주식: 14.9%
- 해외 주식: 35.9%
- 국내 채권: 26.5%
- 해외 채권: 8.0%
- 대체 투자: 14.7% [1][7].

투자 전략 및 방향

1. 주식 및 대체투자 확대

   - 국민연금은 위험자산(주식 및 대체투자)의 비중을 65% 수준으로 유지하며, 

     특히 해외 주식과 대체투자 비중을 늘리고 있습니다.

   - 국내 주식 비중은 점진적으로 줄이고 있으며, 이는 국내 증시의 영향력을 최소화하고 해외 시장에서 더 

     높은 수익률을 추구하기 위함입니다[1][6][7].

2. 채권 비중 축소

   - 국내외 채권의 비중은 줄어드는 추세로, 이는 낮은 금리 환경에서 채권 수익률이 제한적일 것으로 예상되기 때문입니다[2][6].

 

3. 해외 투자 확대

   - 해외 투자 비중은 현재 약 50%에서 2029년까지 60%로 확대될 예정입니다. 

     이는 글로벌 시장 다변화를 통해 안정성과 수익성을 동시에 확보하려는 의도입니다[5][7].

4. 대체투자 강화:

   - 대체투자는 인프라, 부동산, 사모펀드 등으로 구성되며, 안정적인 현금 흐름을 창출하는 자산에 집중하고 있습니다[6][7].

국내 주식 매수 가능성

2024년 말 기준 국민연금의 국내 주식 보유 비중이 목표치(15.4%)보다 낮아졌으며, 이를 맞추기 위해 추가 매수 여력이 있는 상황입니다. 따라서 2025년에도 국내 주식 시장에서 국민연금의 매수 활동이 이어질 가능성이 높습니다[6][9].

장기적 목표

국민연금은 2025~2029년 동안 연평균 목표 수익률을 5.4%로 설정했으며, 이를 달성하기 위해 위험자산 중심의 포트폴리오를 유지하면서도 시장 상황에 따라 유연하게 대응할 계획입니다[1][7].

결론적으로, 국민연금은 국내외 주식 및 대체투자 확대를 통해 수익성을 강화하고, 채권 비중 축소와 해외 투자 다변화를 통해 리스크를 분산하는 전략을 지속적으로 추진할 예정입니다.

Citations:
[1] https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4311671
[2] https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4088640
[3] https://news.kbs.co.kr/news/pc/view/view.do?ncd=3021170
[4] https://news.kbs.co.kr/news/pc/view/view.do?ncd=7763068
[5] https://www.hankyung.com/article/202412294770i
[6] https://blog.naver.com/PostView.naver?blogId=ranto28&logNo=223691940149
[7] https://www.mohw.go.kr/board.es?mid=a10503000000&bid=0027&list_no=1481766&act=view
[8] https://kosif.org/esg-2/news2/?vid=31
[9] https://www.mk.co.kr/news/stock/11207607
[10] https://www.donga.com/news/Society/article/all/20230901/120968912/1