MDD(Maximum Drawdown)이란?

MDD는 "Maximum Drawdown"의 약어로, 특정 기간 동안 투자 포트폴리오의 최대 손실을 의미하는 지표입니다. MDD는 투자의 리스크와 잠재적인 손실을 파악하는 데 사용됩니다.

MDD는 특정 기간 동안 포트폴리오 가치가 이전 최고점에서 최저점까지 얼마나 하락했는지를 나타냅니다. 이것은 투자자가 최고점에서 최저점까지 겪을 수 있는 손실의 크기를 보여줍니다.

MDD는 일반적으로 다음과 같은 공식을 사용하여 계산됩니다:

MDD = (Peak Value - Trough Value) / Peak Value

여기서 Peak Value는 특정 기간 동안의 최고점, Trough Value는 해당 최고점에서의 최저점을 나타냅니다.

MDD는 주로 포트폴리오의 잠재적인 리스크와 안정성을 평가하는 데 사용됩니다. 

MDD가 크면 포트폴리오가 큰 손실을 겪을 가능성이 높다는 것을 나타내며, 투자자에게 특정 전략이나 자산의 리스크를 알려줍니다.

MDD는 투자 전략의 성과 분석에 중요한 역할을 합니다. 

투자자는 MDD를 고려하여 투자 전략을 평가하고, 투자 포트폴리오의 리스크 관리와 자산 할당을 조정할 수 있습니다. 또한, MDD는 투자자의 리스크 허용 수준을 고려하여 포트폴리오를 구성하거나 투자 결정을 내리는 데 도움이 됩니다.

MDD는 투자 성과를 평가하는 데 있어서 중요한 지표이지만, 단점도 가지고 있습니다. 

MDD는 특정 기간 동안의 손실만을 고려하므로, 시간에 따라 변하는 손익 곡선의 모든 측면을 반영하지는 않습니다. 따라서 MDD를 평가할 때는 다른 성과 지표와 함께 고려하는 것이 중요합니다.