알파수익률과 베타수익률

알파(alpha)와 베타(beta)는 주식 투자와 포트폴리오 관리에서 사용되는 두 가지 중요한 지표입니다.

1. 알파수익률 (Alpha Return)

알파는 포트폴리오나 펀드의 예상 수익률과 실제 수익률 간의 차이를 나타냅니다.
어떤 자산의 알파가 양수인 경우, 이는 시장 수익률을 능가하여 초과 수익을 창출한다는 것을 의미합니다.

반대로 알파가 음수라면 시장 수익률보다 성과가 떨어진다는 것을 나타냅니다.

알파는 주식이나 펀드의 매니저가 시장 조건에 비해 얼마나 우수한 성과를 보이는지를 측정하는 데 사용됩니다.

 

2. 베타수익률 (Beta Return)

베타는 주식이나 포트폴리오가 시장 지수에 대해 얼마나 민감한지를 나타냅니다.
베타가 1이면 해당 자산은 시장과 일치하는 움직임을 보입니다.

베타가 1보다 크면 시장보다 더 큰 움직임을 나타내며, 1보다 작으면 시장보다 덜한 움직임을 나타냅니다.

 예를 들어, 주식이나 펀드의 베타가 1.2라면 시장 수익률의 1.2배 만큼 움직인다는 것을 의미합니다.

알파와 베타는 주식 시장에서 투자자들이 특정 자산이나 펀드의 성과를 측정하고 비교하는 데 도움을 주는 중요한 지표입니다. 

 

투자자들은 자산의 알파를 통해 펀드 매니저의 능력을 평가하고, 베타를 통해 특정 자산이 시장 움직임에 어떻게 반응하는지를 이해할 수 있습니다.