ATR(Average True Range)

ATR(Average True Range)은 주식 및 기타 금융 자산의 변동성을 측정하는 데 사용되는 기술적 지표입니다. 1978년에 J. Welles Wilder가 처음 개발했으며, 그의 책 *"New Concepts in Technical Trading Systems"*에서 소개되었습니다.

ATR의 개념

ATR은 특정 기간 동안 자산의 가격 변동성을 평균적으로 계산한 값입니다. 이 값은 주가가 얼마나 넓게 움직였는지를 나타내며, 높은 ATR 값은 자산의 가격 변동성이 크다는 것을 의미하고, 낮은 ATR 값은 변동성이 적다는 것을 의미합니다.

True Range(TR)의 계산

 

ATR을 계산하기 전에, 먼저 True Range(TR)을 계산해야 합니다.

True Range는 자산의 하루 변동폭을 나타내며, 다음 세 가지 값 중에서 가장 큰 값을 선택합니다:

1. 당일의 고가와 저가의 차이 (High - Low)
2. 전일 종가와 당일 고가의 차이 (|High - Previous Close|)
3. 전일 종가와 당일 저가의 차이 (|Low - Previous Close|)

이 세 가지 값 중에서 가장 큰 값이 그날의 True Range가 됩니다.

ATR의 계산 방법

ATR은 일반적으로 14일 이동 평균을 사용하여 계산됩니다. 이를 위해 다음 단계를 따릅니다:

1. 각 거래일의 True Range를 계산합니다.
2. 선택한 기간(예: 14일) 동안의 True Range 값을 평균 냅니다.

이렇게 해서 구해진 값이 ATR입니다. 

예를 들어, 14일간의 True Range 값을 모두 더하고, 이를 14로 나누면 14일 평균 True Range, 즉 ATR을 구할 수 있습니다.

ATR의 활용

ATR은 주로 변동성 분석과 리스크 관리에 사용됩니다:

1. 변동성 측정:

ATR 값이 높으면 해당 자산의 가격이 크게 변동하고 있음을 나타내고, ATR 값이 낮으면 가격 변동이 적음을 나타냅니다.

   
2. 손절매 설정: 

ATR은 손절매(Stop-Loss) 지점을 설정하는 데 사용될 수 있습니다. 예를 들어, 매수한 주식의 가격에서 2ATR만큼 아래에 손절매를 설정하는 방식입니다. 이는 시장 변동성에 따라 유연한 손절매 지점을 설정할 수 있게 해줍니다.

3. 추세 강도 평가

ATR이 증가하면 현재 추세가 강화되고 있음을 나타낼 수 있고, ATR이 감소하면 추세가 약화되고 있음을 나타낼 수 있습니다.

4. 포지션 사이징:

ATR을 사용하여 포지션의 크기를 결정할 수 있습니다. 변동성이 높은 자산에서는 작은 포지션을 취하고, 변동성이 낮은 자산에서는 큰 포지션을 취하는 식으로 리스크를 조절할 수 있습니다.

예시
만약 주식의 현재 ATR이 2.5라면, 이는 해당 주식이 최근 14일 동안 하루 평균 2.5포인트(또는 2.5달러)의 가격 변동성을 보였다는 의미입니다.

결론적으로, ATR은 주식이나 기타 자산의 가격 변동성을 평가하고, 이를 기반으로 리스크 관리 전략을 세우는 데 유용한 도구입니다. ATR을 활용하면 더 나은 거래 결정을 내리고, 시장의 불확실성에 대비할 수 있습니다.